La guerra hipotecaria aún tiene margen. Los grandes bancos, a excepción de la batalla particular que libran BBVA y Sabadell, han abandonado la política de precios agresiva para captar clientes a través de las hipotecas. Pero lo cierto es que aún tendrían recorrido para situar el interés en niveles previos al rally del precio oficial del dinero que inició el Banco Central Europeo (BCE) en el verano de 2022.
Y más aún cuando el banco central tiene previsto recortar hoy los tipos al 2%, mínimos de finales de 2022. Un nivel que estaría por debajo del precio al que se conceden los préstamos en la actualidad para comprar viviendas: al 2,87% TAE, según los últimos registros oficiales, correspondientes a marzo, del Banco de España. Por tanto, los bancos aún tendrían recorrido para seguir abaratando las hipotecas si se incluyen las rebajas de tipos de abril y la prevista para este jueves.
Este 2,87% TAE, que incluye no sólo los intereses, sino también las comisiones asociadas, compara con el 1,814% de junio de 2022, justo antes de que el BCE decidiera subir el precio oficial del dinero al 0,5%, en lo que fue un rally que llevó los tipos al 4,5%, máximos de más de dos décadas. Es decir, la banca daba hipotecas un 58,4% más baratas hace tres años.
BBVA y Sabadell se quedan sólos, de momento
Los grandes bancos ya han dado por hecho que se apartarán de la guerra hipotecaria. Las entidades rivales de BBVA y Sabadell frenarán la rebaja de precios de las hipotecas al menos hasta conocer el desenlace de la opa hostil, al considerar que ambos bancos están siendo “demasiado agresivos” en su pugna individual por captar clientes, sobre todo en Cataluña, según distintas fuentes financieras.
- El BCE ya ha aplicado siete recortes de tipos en diez meses y los dejará en el 2% hoy
- Se espera que siga apretando el botón de las rebajas por las dudas ante la guerra arancelaria
- Las hipotecas se daban a una TAE del 1,814% hace tres años en plena crisis de inflación
“No llega a compensar como gancho para atraer clientes”, ite en privado uno de los bancos con mayor perfil hipotecario del país. Tanto BBVA como el Sabadell desplegaron en un primer momento una ofensiva en crédito para evitar la fuga de clientes y de negocio. Meses después, las entidades rivales desisten y aplazarán cualquier movimiento a después del verano, como asegura fuentes financieras.
La competencia aguarda al desenlace final de la opa
El Santander ya itió que está sacrificando cuota en España para mantener precios rentable, porque, al nivel actual, “no vale la pena”, como dijo Héctor Grisi, consejero delegado del Santander. El banco ha perdido en torno a un 2% de su cartera de hipotecas y pymes en el último año.
Eso sí, tal y como muestran las estadísticas, los bancos aguardan al momento oportuno una vez que se despeje la opa y tratar así de aprovechar la incertidumbre entre la clientela que genera cualquier integración. Como transmite un alto directo, hasta ese momento, "no es rentable" competir a dichos precis.
Pimco prevé un suelo en el 1,7%
El BCE ha aplicado un recorte de 250 puntos básicos en el precio oficial del dinero, hasta bajarlo al 2,25% en diez meses. En abril rebajó los tipos por séptima vez desde junio de 2024 y parece que seguirá apretando el botón de las rebajas este jueves, con otra de 0,25 puntos. De confirmarse lo esperado, dejaría el precio oficial del dinero en el citado 2%, justo el límite que pide el FMI.
“Es probable que este jueves suponga la entrada del BCE en la fase final de su ciclo de recortes de tipos, ya que la mayoría de los del Consejo de Gobierno consideran que el 2% es el punto medio del rango neutral de tipos para la zona euro”, prevén desde Pimco, la mayor gestora de renta fija del mundo, que ve razonable un suelo del precio oficial del dinero en torno al 1,7%.
